“The South Moravian Region is the only region in the Czech Republic where the percentage of vacant space has exceeded 10 per cent. Approximately 140,000 sq m of new industrial space was built in Brno in last year alone. This means an increase in the amount of modern industrial space in the region by 26 per cent within the space of a single year. And vacant space has been leased successfully on an ongoing basis. Development in the vacancy rate in the Czech Republic this year will depend primarily on the stability on the demand side,” says Jaroslav Kaizr, Head of the Industrial Lettings Team at Cushman & Wakefield in the Czech Republic.

New development
New development amounted to almost 17,000 sq m in the first quarter. Compared with the last quarter of last 2011 this is a major drop (approximately 130,000 sq m was built in Q4 2011). However, there was no fluctuation in year-on-year terms, with almost 14,000 sq m built in the first quarter of 2011. Approximately 11,000 sq m came from CTP in Teplice and in Plzen, and the remaining 6,000 sq m came from VGP in Horni Pocernice.

“At this point, the developer CTP is building a new hall for ABB in Ostrava, and other projects are in the pipeline in Olomouc, Brno and Plzen. Their developers plan to launch the projects by the end of the year, but this of course depends on pre-lease agreements being in place. We do not expect them to start development on a speculative basis. We believe the development of cutting edge industrial space this year will be lower than in last year,” says Jaroslav Kaizr.

Take-up
The amount of take-up was similarly stable. More than 155,000 sq m of modern industrial space was leased in the first quarter of this year. In the same period last year, it was more than 159,000 sq m, and in 2010 this was a comparable 141,000 sq m.

“The greatest take-up was in Prague where about a third of all deals took place. The situation in Plzen was similar, and the demand for other regions was lower. For the second quarter, we do not expect the take-up to be as high as it was in the same period last year. The stability of the economic environment in our country and in Europe will determine a lot in the rest of the year. If the economic situation is stable, the take-up realised might amount to last year’s levels, but we believe that amount is the limit and we do not expect it to be outperformed,” says Jaroslav Kaizr.

“The activity in the market for land is of some interest. There have been several major deals on the industrial property market after several years. The developer Goodman bought industrial land in Mlada Boleslav and is building a new hall of approximately 21,000 sq m based on pre-lease with a manufacturer SAS. Along the same lines, the developer VGP has purchased land in Plzen,” Kaizr says.

More charts Market statistics

„Jihomoravský kraj je jediným regionem v České republice, kde podíl volných ploch přesáhl hranici 10 procent. V Brně se jen loni postavilo cca 140 tisíc metrů čtverečních nových průmyslových prostor. To znamená nárůst moderních průmyslových ploch v tomto regionu o 26 procent během jediného roku. A volné kapacity se daří průběžně pronajímat. Jak se bude nepronajatost v České republice dále vyvíjet, bude letos záviset především na stabilitě poptávky,“ říká Jaroslav Kaizr, vedoucí pronájmů v týmu průmyslových ploch v Cushman & Wakefield v České republice.

Nová výstavba
Nová výstavba dosáhla v prvním čtvrtletí necelých 17 tisíc metrů čtverečních. Ve srovnání s posledním čtvrtletím loňského roku se jedná o značný propad (ve čtvrtém kvartále 2011 se postavilo cca 130,000 m2). V meziročním srovnání však žádný výkyv nenastal – v roce 2011 se v prvním čtvrtletí postavilo téměř 14,000 m2. Zhruba 11 tisíc metrů čtverečních dodalo CTP v Teplicích a v Plzni, zbývajících 6 tisíc metrů dodalo VGP v Horních Počernicích.

„Momentálně staví developer CTP v Ostravě novou halu pro společnost ABB, další projekty se chystají v Olomouci, Brně a Plzni. Zahájení jejich realizace plánují jejich developeři na období do konce tohoto roku, ovšem v závislosti na podepsaných smlouvách o předpronájmu. Nepředpokládáme, že by výstavbu zahájili na spekulativní bázi. Předpokládáme, že výstavba moderních průmyslových ploch v tomto roce bude nižší než v roce minulém,“ říká Jaroslav Kaizr.

Poptávka
Obdobně stabilní byl objem pronajatých prostor. V prvním kvartále letošního roku se pronajalo přes 155 tisíc metrů čtverečních moderních průmyslových ploch. Ve stejném období předchozího roku to bylo přes 159 tisíc m2 a v roce 2010 srovnatelných 141 tisíc m2.

„Největší zájem o pronájmy byl v Praze, kde se uskutečnila zhruba třetina všech transakcí. Podobně je na tom Plzeň, zájem o ostatní regiony byl slabší. Ve druhém čtvrtletí neočekáváme tak velký zájem o pronájmy jako ve stejném období minulého roku. Ve zbytku roku pak bude hodně záležet na stabilitě ekonomického prostředí u nás i v Evropě. V případě stabilního ekonomického vývoje by mohlo dojít i k dosažení hodnot realizované poptávky z minulého roku, tuto výši však považujeme za limitní a neočekáváme její překonání“ říká Jaroslav Kaizr.

„Zajímavou skutečností je rozpohybování trhu s pozemky. Po několika letech došlo na trhu s průmyslovými nemovitostmi k několika významným transakcím. Developer Goodman koupil průmyslové pozemky v Mladé Boleslavi a staví zde na základě předpronájmu výrobní společnosti SAS novou halu o velikosti cca 21,000 m2. Obdobně i developer VGP nakoupil půdu v Plzni,“ uvádí Kaizr.
 

více grafické zpracování sekce Průzkum trhu 

The consultancy Cushman & Wakefield facilitated the lease of the space for Horizont, representing the park owner in the transaction.

“Prologis Park Uzice currently offers an unmatched price of EUR 2.5 per sq m per month for the lease of storage space and EUR 8 per sq m for offices. The park is located on the D8 motorway in the outward bound direction from Prague towards Germany. Hence, companies orientated on the German market can take up space in a strategic location on what are historically the best terms,” says Lukáš Šaling of Cushman & Wakefield’s Industrial Team who worked on the transaction.

Two factors influenced the selection of the Uzice Park – the headquarters of Horizont are located nearby. The second factor was the attractive price. The company relocated to the new premises in April.

The park’s developer, Prologis, is currently offering short-term leases of space with flexible sizes ranging from 3,000 to 20,000 sq m as well as the development of new, tailor-made premises.
 

Pronájem ploch společnosti Horizont zprostředkovala poradenská společnost Cushman & Wakefield, která v transakci zastupovala majitele parku.

„Prologis Park Úžice nabízí momentálně bezkonkurenční cenu 2,5 eura/m2 měsíčně za pronájem skladových prostor a 8 euro/m2 v případě kanceláří. Park se nachází na výpadovce z Prahy po dálnici D8 směrem na Německo. Firmy, které jsou orientované na německý trh, tak mají možnost pronajmout si prostory ve strategické lokalitě za historicky nejvýhodnějších podmínek,“ říká Lukáš Šaling z průmyslového týmu Cushman & Wakefield, který na transakci pracoval.

Pro výběr úžického parku hrály hlavní roli dva faktory – poblíž parku se nachází centrála společnosti Horizont. Druhým argumentem byla atraktivní cenová nabídka. Firma se do nových prostor nastěhovala v průběhu dubna.

Developer parku, společnost Prologis, aktuálně nabízí také možnost krátkodobého pronájmu prostor a to s flexibilitou od 3 do 20 tisíc metrů čtverečních, případně výstavbu nových prostor na míru.
 

The conference will cover a broad range of topics and is broken down into several program sections such as Trendlog, Translog, Futurelog, Savelog, Techlog, Packlog, Interlog, Seelog   Programme (Cz version)


24th May at 15:30 - 15:50
TRENDLOG:  Current situation on CEE industrial market - the speaker Mr. Ferdinand Hlobil, Cushman & Wakefield

The end of the first day will be concluded with the traditional Logistics Business Mixer were the Winner of the competition "The Best Logistics Park for 2012" will be officially announced by Ferdinand Hlobil. Cushman & Wakefield is traditionally an expert guarantor of this competition.

Come and discover the hottest new industrial C&W marketing materials and trends on Real Estate market. 

We are looking forward to your visit ! 

Těsíme se na vaši návštěvu a budeme velice rádi Vám představit naše nejnovější marketingové novinky, které jsme pro vás připravili !

Tým průmyslových nemovitostí C&W

„Poptávky firem po kvalitních skladových a výrobních prostorách ve střední Evropě jsou založeny na důvěře v tento trh. Před dvěma třemi lety ovládly světový trh obavy a firmy své plány na rozšíření či přestěhování výroby odložily. Období nejistoty je přimělo k hledání co nejefektivnějšího řešení,“ říká Ferdinand Hlobil, vedoucí středoevropského průmyslového týmu v Cushman & Wakefield.

„Střední Evropa prokázala značnou stabilitu trhu, její dalšími nepochybnými výhodami jsou relativně levná pracovní síla, geografická blízkost ke stabilním západoevropským trhům a potenciálně stále rostoucí spotřebitelský trh,“ dodává Hlobil.

Největší podíl na pronájmech v regionu mělo Polsko, kde se uskutečnilo téměř 60 procent z objemu všech loňských pronájmů. Zájem rostl ve všech zemích regionu kromě České republiky. Největší meziroční nárůst aktivity zaznamenalo Slovensko, kde se objem pronájmů ve srovnání s rokem 2010 téměř zdvojnásobil.

Nová výstavba
Výstavba v loňském roce zaznamenala mírné oživení, přesto zůstává ve srovnání s rekordními lety na nízké úrovni. Zatímco v rekordním roce 2008 se postavilo téměř 2,5 milionu m2, loni to bylo lehce přes 800 tisíc m2. Nárůst aktivity pocítilo Slovensko, kde se loni postavil desetinásobek ploch (60 000 m2) oproti roku 2010
(5 000 m2).

Vývoj nájemného
Pohyby ve výši nájemného jsou za posledních dvanáct měsíců minimální, základní nájemné se dnes pohybuje mezi 3,5-3,7 eura/m2 měsíčně. V nejatraktivnějších lokalitách může nájemné růst rychleji s tím, jak ubývá volných ploch. To se týká hlavně Slovenska, kde je podíl volných ploch již delší dobu pod úrovní 5 procent.
Tam, kde je nepronajatých ploch dostatek, mohou nájemci užívat různých pobídek ze strany developerů.

Podíl nepronajatých ploch
Podíl volných ploch klesá v regionu již druhým rokem a ke konci 2011 dosahoval v průměru lehce přes deset procent. Jedná se o zdravou míru nepronajatosti, kdy je nabídka a poptávka v rovnováze.

„Hovoříme však o průměru za celý region. Jednotlivé země se v tomto kritériu dost odlišují,“ říká Ferdinand Hlobil a pokračuje: „Pokles pod deset procent by měl postupně stimulovat investice do nové výstavby. Developeři na tento podnět čekají, otázkou je však stále zajištění financování nových projektů ze strany bank.“

Zatímco v Maďarsku je dnes volných více jak pětina ploch nabídnutých k pronájmu, na Slovensku se druhým rokem pohybuje kolem „nezdravých“ pěti procent. V Rumunsku výrazně klesl podíl volných ploch meziročně
o deset procent na dnešních méně než pět procent. K podobným hodnotám postupně směřuje i Česká republika.

Výhled pro 2012
„Pro letošní rok očekáváme pokračující mírné oživení nové výstavby, kterou stimuluje především nízká nepronajatost v nejatraktivnějších lokalitách. Na straně poptávky budou zřejmě maloobchodní řetězce nadále zvyšovat efektivitu skladových kapacit, aby zajistili zásobování svých síti. Také poptávka po výrobních prostorách, hlavně ze strany automobilových výrobců napojených na německou ekonomiku, by mohla pokračovat. Výkon trhu by mohl být přibližně na hodnotách loňského roku,“ říká Ferdinand Hlobil.

Grafy k tématu jsou k dispozici zde.

“Demand from organisations for high-quality logistics and manufacturing premises in Central Europe reflects the confidence in the market. Two to three years ago, the global market was overwhelmed with concerns and companies opted for postponing their plans for expanding or moving their manufacturing premises. The period of uncertainty has caused them to look for the most efficient solutions”, saysFerdinand Hlobil, Head of the CE Industrial Team, Cushman & Wakefield.

“The Central European region has demonstrated a certain market stability; its other advantages undoubtedly comprise a relatively cheap labour force, geographic closeness to the stable Western European markets, and the consumer markets within this region, which may still grow”, Ferdinand Hlobil adds.

The largest share of space leased in Central Europe was recorded in Poland, which made up almost 60 per cent of the entire take-up last year. Growing interest was noted in all countries of the region, with the exception of the Czech Republic. The highest year-to-year increase in activities was seen in Slovakia where the take-up volume almost doubled as against 2010.

New developments
Last year’s development projects reflected a moderate revival; still the figure remains low as compared to the record-high years. While almost 2.5 million square metres were developed in the record-high year 2008, the figure was slightly over 800,000 sq.m. last year. Slovakia noted a higher activity rate as ten times more stock was developed last year (60,000 sq.m.) as against 2010 (5,000 sq.m.).

Rent and its development
Rent volatility has been low over the past twelve months; the base rent today ranges between EUR 3.5 and 3.7 per square metre per month. In the most attractive locations, however, rent may grow faster as available premises are taken up. This applies especially to Slovakia where the ratio of available stock dropped under 5 per cent long ago. Where the vacancy rate is high, occupiers may enjoy various incentives from developers.

Vacancy rate
The vacancy rate had been declining in the region for the second year running and it reached an average value slightly in excess of ten per cent at the end of 2011. This figure represents a sound vacancy rate as supply and demand are balanced.

“However, we are talking about average values for the entire region. The individual countries differ substantially with regards to this criterion”, says Ferdinand Hlobil, and he continues: “A drop under ten per cent should serve to stimulate new development projects. Developers have been waiting for that signal; however, the question remains whether those new development projects would find financial backing from the banks.”

While Hungary has more than one-fifth of premises available for rent vacant, the same figure has been fluctuating around the “unsound” five percent in Slovakia for the second year in succession. In Romania, the vacancy rate declined significantly by ten per cent, year-to-year, down to the current less than five per cent. The Czech Republic, too, has been heading towards such rates.

Outlook for 2012
“This year, we expect a continued moderate revival in new development projects, which has been stimulated especially by the low vacancy rate in the most attractive locations. On the demand side, the retail chains will probably further increase efficiency of their warehousing capacities, in order to ensure supplies for their shops. Also demand for manufacturing premises might continue, especially as regards automobile manufactures connected to the German economy. The market performance may remain approximately equal to the values recorded last year”, says Ferdinand Hlobil.

Graphs available Market statistics CE 

The project is a stand alone BTS located in Týniště nad Orlicí (20 km from Hradec Králové city center) in eastern Czech Republic. The customer ASSA ABLOY Rychnov, part of the Swedish-based ASSA ABLOY Group, the global leader in door opening solutions, has leased 10,000 square meters of industrial space in the newly delivered building, which will serve as a production plant. The facility will support the automotive market brand FACEA growth strategy within the automotive industry market segment.

Ing. Jaroslav Kaizr MSc. MRICS, partner at Cushman and Wakefield, comments:
"Our company represented ASSA ABLOY in the acquisition of a new manufacturing plant in a location with a very low supply. Panattoni offered solution which best met the technical and financial requirements of ASSA ABLOY. The new manufacturing facility in Týniště nad Orlicí was built in 7 months from signing the future lease contract and thus within the timeframe agreed by the parties."

The BTS facility is part of the existing industrial estate adjacent to Týniště nad Orlicí city. Týniště has an exceptional location within Hradec Králové/Pardubice region with its direct proximity to Kvasiny (Volkswagen Group-owned Škoda Auto factory) approx. 20 km and also Hradec Králové city approx. 20 km.

Panattoni Europe has already cooperated with the ASSA ABLOY Group in Stříbro, where BESAM, another company belonging to the Group, leases 15 000 square meters of space at Panattoni D5 Logistics Park.

Assa Abloy Rychnov, s.r.o. / FACEA is a market leader in lock systems for security and control for the automotive industry. The objective of the FACEA trademark is to provide highly safe and innovative products at competitive prices.

More about project Goodman Logistics Park
 

V roce 2011 skupina Goodman podepsala smlouvy na výstavbu prostor pro automobilový průmysl o celkové rozloze 160 000 m², a to napříč celou kontinentální Evropou.

Více o projektu Goodman Logistics Park
 

Stěhování firmy quick-mix do nových prostor je naplánováno na začátek března 2012.

„Jedná se o dobrý signál pro trh. V posledním roce či dvou se průmyslové prostory na spekulativní bázi téměř nestaví. Společnost VGP se rozhodla spekulativně postavit standardní skladové jednotky, které lze dle požadavků nájemců rozdělit do malých obchodních jednotek. Poptávka po malých skladových prostorách evropského standardu v Praze nadále trvá a developer VGP je jediný, kdo dnes tyto prostory na východě Prahy nabízí,” říká Laurent Jechoux z průmyslového týmu C&W, který se na transakci podílel.

Společnost quick-mix je součástí mezinárodního koncernu Sievert AG & Co. KG. Firma vyvíjí a dodává vysoce kvalitní suché maltové směsi a stavební chemii, termální izolaci a materiály s přísadou Trassu. Do Horních Počernic stěhuje své skladové kapacity pro zásobování českého trhu.

VGP Park Horní Počernice leží v těsné blízkosti rychlostní komunikace R10 ve směru Praha - Mladá Boleslav - Liberec a patří mezi největší industriální parky na území České republiky. Jeho výstavba byla zahájena na jaře roku 2006 a po několika dalších akvizicích se stávající plocha rozrostla na více než milion metrů čtverečních, se zastavěnou plochou asi 380 000 m². Park je dnes plně pronajat a sídlí zde například Coca-Cola, DATART INTERNATIONAL, IKEA Česká republika, Kofola nebo TNT Post ČR.
Celková rozloha přistavěné plochy bude 11,5 tisíce metrů čtverečních.

C&W v transakci zastupovali majitele parku – společnost VGP.

Čtěte více tiskové zprávy

Quick-mix plans to move to its new premises at the beginning of March 2012.

“This is a good signal for the market. In the past year or two, almost no industrial space has been developed on a speculative basis. VGP has decided to develop on a speculative basis some standard storage facilities, which – depending on the specific requirements of their occupiers – can be broken down into smaller business units. Demand for small storage premises meeting the European standards continues in Prague and VGP is the only developer which has such premises on offer in the region located east of Prague today”, says Mr Laurent Jechoux of the C&W Industrial Team, who was involved in the transaction.

Quick-mix belongs to the international concern Sievert AG & Co. KG. The company develops and supplies high-quality dry mortar mixes and construction chemistry products, thermal insulation, and material containing Trass. It is moving its warehousing facilities serving the supplies to the Czech market to Horní Počernice.

The VGP Park Horní Počernice is situated in close proximity to the R10 speedway, which links Prague with the cities of Mladá Boleslav and Liberec. It ranks among the largest industrial parks located in the Czech Republic. Its development began in the spring of 2006 and, following several acquisitions, its original area has been extended to cover more than one million square metres; the developed area equals approximately 380,000 sq. m. Nowadays, the park premises have been leased in full; its occupiers currently include such corporations as Coca-Cola, DATART INTERNATIONAL, IKEA Česká republika, Kofola and TNT Post ČR.
The total area of added space will equal 11.5 thousand square metres.

C&W represented the park owners – VGP – in the transaction.

Read more Press release  

The almost non-existent supply of prime industrial halls ready for immediate lease has become reality in some parts of the Czech Republic. Last year saw a strong take-up, but new halls were not built at an adequate pace. Logistic firms and manufacturers are forced to choose from lower quality assets or wait for newly built space. This is true primarily in Ostrava, Olomouc, Liberec and Hradec Kralove.

“These days, those seeking prime space have to wait for at least six months after the signing of the lease agreement before the developer has built their “tailor-made” premises. Or they have to settle for third-category premises as even second-class space has almost all been taken up in Ostrava. The situation is very difficult especially for companies seeking space ranging between 1,000 and 2,000 sq m. Developers usually build halls starting from 4,000 sq m,” says Jaroslav Kaizr, head of the Industrial Letting Team at Cushman & Wakefield.

The vacancy rate dropped to nil in Ostrava towards the end of 2011. Yet just a year earlier, 15% of space built for lease in the city was vacant. In effect, Ostrava is copying Plzen where available halls built to European standards were already in short supply in 2010.

775,000 sq m of prime industrial space was leased last year. 2011 was the third strongest year in the Czech Republic’s history (the record-breaking 855,000 sq m was leased in 2007).

“A total of 191,000 sq m was leased in the fourth quarter of 2011. The figure for the preceding quarter was 292,000 sq m. The quarterly average for the last two years has also increased to 245,000 sq m. The lower realised take-up is typical of the end of the year,” says Jaroslav Kaizr.

All information contained in this release only includes the space that companies took up and accepted for moving in (i.e. this sum does not include pre-lease). Prime projects of European standards are included only.

New development
Developers built 130,000 sq m of prime industrial space in the last quarter. As a result, the new development for the entire year amounts to approximately 323,000 sq m. This represents a major year-on-year increase of 70 percent, over “only” 195,000 sq m built in 2010.
New assets were built primarily in Brno this year, compensating for no development in the last three years. CTP was the most active developer, accounting for 47% of this year’s total development volume.

Rent rates
Rents can differ materially in various locations. ProLogis currently offers the lowest rate at EUR 2.5 per sq m per month in its Uzice park just north of Prague. Conversely, finding prime space priced below EUR 4 per sq m per month is difficult in Brno. The insufficient supply of space in Ostrava and in the Plzen area puts the growth of prices in those locations under pressure as well.

Vacancy rate
The percentage of vacant halls continued to decrease in the last quarter – just 6.3% of all space intended for lease was vacant at the end of the year (a national average).
“The reason is the continuing demand overhang and this trend should continue this year. Rents will go up slightly in locations with the highest demand. Occupiers can avoid increased costs, though, by searching for new space with tendering processes well enough in advance,” says Jaroslav Kaizr.

Find charts for this topic in Market Statistics section.